Die Zahl der im Umlauf befindlichen Kreditkarten in Aserbaidschan ist in diesem Sommer stark zurückgegangen – ein Zeichen für die Bemühungen der Zentralbank, den Konsumentenkredit zu bremsen und die Verschuldung der Haushalte zu verringern.
Laut offiziellen Statistiken sank die Zahl der aktiven Kreditkarten von 2,22 Millionen im Juli auf 2,12 Millionen im August – ein Rückgang um 4,5 % gegenüber dem Vormonat und um 7 % im Jahresvergleich. Auch das Transaktionsvolumen mit Karten ging gegenüber Juli um 7,6 % zurück, lag jedoch leicht über dem Vorjahresniveau.
Wie Musavat.com in seiner Analyse der Zentralbankdaten feststellt, deutet der Rückgang der Kartenzahlen bei gleichzeitig steigenden Transaktionsvolumina darauf hin, dass Verbraucher zunehmend bestehende Kreditlinien nutzen, anstatt neue zu eröffnen. Zwischen Januar und August erreichte das Gesamtvolumen der Kreditkartenoperationen 6,49 Milliarden Manat – ein Anstieg von 18,5 % im Vergleich zum Vorjahr. Der Online-Handel machte fast 3,8 Milliarden Manat aus, während POS-Terminals und Geldautomaten den größten Teil des Restes ausmachten.
Die Zentralbank warnte wiederholt, dass das rasche Wachstum des Konsumentenkreditmarktes – insbesondere durch Kreditkarten getrieben – ein Risiko für die Finanzstabilität darstelle. Während die verfügbaren Einkommen im vergangenen Jahr nur um 7 % gestiegen seien, habe der genutzte Anteil der Kreditkartensalden um 17 % zugenommen.
„Kreditkartenverschuldung bleibt der Haupttreiber für den Anstieg der Haushaltsverschuldung“, erklärte die Aufsichtsbehörde und schätzte, dass ein Anstieg der Konsumentenkredite um 10 % die Inflation um etwa 0,34 Prozentpunkte erhöht.
Um dieses Risiko einzudämmen, begrenzte die Zentralbank in diesem Jahr die Höhe einzelner Kreditkarten auf das Fünffache des monatlichen Nettoeinkommens des Kreditnehmers. Die neue Regel soll die Kreditvergabe stärker an die Rückzahlungsfähigkeit koppeln und die Früherkennung von Risiken durch die Banken verbessern.
Trotz dieser Maßnahmen wächst das gesamte Kreditvolumen weiter. Zum 1. September belief sich das gesamte Kreditportfolio Aserbaidschans auf 28,7 Milliarden Manat – ein Anstieg um 10 % im Vergleich zum Vorjahr. Am schnellsten wuchsen Konsumentenkredite mit einem Plus von 14 % auf 9,1 Milliarden Manat, gefolgt von Hypotheken- und Unternehmenskrediten.
Der Trend führte auch zu einem Anstieg überfälliger Kredite, die im September 530 Millionen Manat erreichten – 12 % mehr als im Vorjahr. Der größte Teil dieses Anstiegs entfiel auf Kredite in Manat, deren Zinssätze nun durchschnittlich 18,5 % pro Jahr betragen.
Obwohl die Maßnahmen der Zentralbank erste Wirkung zeigen, kommt Musavat.com zu dem Schluss, dass die Kreditnachfrage der Haushalte weiterhin stark bleibt.
Stagnierende Realeinkommen und steigende Lebenshaltungskosten zwingen immer mehr Bürger dazu, Kredite aufzunehmen, um Grundbedürfnisse zu decken. Der private Konsum bleibt damit vorerst die treibende Kraft hinter dem Wachstum des Kreditmarktes in Aserbaidschan – und einer der beständigsten Inflationsrisiken.
